O que é Futures Futures são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo ou o vendedor para vender um ativo, como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro. Em uma data futura e preço predeterminados. Os contratos de futuros detalham a qualidade e a quantidade do ativo subjacente que são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros. Alguns contratos de futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro. Carregando o jogador. BREAKING Down Futuros Os mercados de futuros são caracterizados pela capacidade de usar alavancagem muito alta em relação aos mercados de ações. Futuros podem ser usados para proteger ou especular sobre o movimento de preços do ativo subjacente. Por exemplo, um produtor de milho poderia usar os futuros para bloquear um certo preço e reduzir o risco, ou qualquer pessoa poderia especular sobre o movimento do preço do milho por longo ou curto usando futuros. A principal diferença entre opções e futuros é que as opções dão ao titular o direito de comprar ou vender o ativo subjacente no vencimento, enquanto o detentor de um contrato de futuros é obrigado a cumprir os termos de seu contrato. Na vida real, a taxa de entrega real dos bens subjacentes especificados em contratos de futuros é muito baixa, já que os benefícios de hedge ou especulação dos contratos podem ser obtidos em grande parte sem a efetivação do contrato até expirar e entregar o bem. Por exemplo, se você estivesse por muito tempo em um contrato de futuros, você poderia ficar curto no mesmo tipo de contrato para compensar sua posição. Isso serve para sair da sua posição, assim como a venda de ações nos mercados de ações encerra um comércio. Especulação de futuros Os contratos de futuros são usados para gerenciar movimentos potenciais nos preços dos ativos subjacentes. Se os participantes do mercado anteciparem um aumento no preço de um ativo subjacente no futuro, eles poderiam potencialmente ganhar comprando o ativo em um contrato de futuros e vendê-lo mais tarde em um preço mais alto no mercado à vista ou lucrando com a diferença de preço favorável através de caixa assentamento. No entanto, eles também podem perder se o preço dos ativos for eventualmente inferior ao preço de compra especificado no contrato de futuros. Por outro lado, se o preço de um ativo subjacente caiu, alguns podem vender o ativo em um contrato de futuros e comprá-lo mais tarde, a um preço mais baixo no local. Cobertura de Futuros O objetivo da cobertura não é ganhar com movimentos de preços favoráveis, mas evitar perdas de mudanças de preços potencialmente desfavoráveis e no processo, manter um resultado financeiro predeterminado conforme permitido pelo preço de mercado atual. Para se proteger, alguém está no negócio de realmente usar ou produzir o ativo subjacente em um contrato de futuros. Quando há um ganho com o contrato de futuros, há sempre uma perda do mercado à vista, ou vice-versa. Com esse ganho e perda compensando-se mutuamente, a cobertura efetivamente bloqueia o preço de mercado aceitável e atual. Estandardizado, transferível. Contrato negociado em bolsa que exige a entrega de uma mercadoria. ligação. moeda. Ou índice de ações. A um preço específico. Em uma data futura especificada. Ao contrário das opções, os futuros transmitem a obrigação de comprar. O risco para o titular é ilimitado. E porque o padrão de recompensa é simétrico, o risco para o vendedor também é ilimitado. Dólares perdidos e ganhos por cada partido em um contrato de futuros são iguais e opostos. Em outras palavras, o comércio de futuros é um jogo de soma zero. Os contratos de futuros são contratos a prazo, o que significa que eles representam uma promessa de fazer uma determinada transação em uma data futura. A troca de ativos ocorre na data especificada no contrato. Futuros são distinguidos dos contratos genéricos a prazo em que eles contêm termos padronizados. Negociação em uma troca formal. São regulados por agências de supervisão e são garantidos por câmaras de compensação. Além disso, para garantir que esse pagamento ocorra, os futuros possuem um requisito de margem que deve ser liquidado diariamente. Finalmente, fazendo um trade compensador, recebendo a entrega de mercadorias. Ou organizar uma troca de bens, os contratos de futuros podem ser fechados. Hedgers geralmente comercializam futuros com a finalidade de manter o risco de preço sob controle. Também chamado de contrato de futuros. Chicago Board of Trade vida da margem do cliente do contrato implícita taxa de repo taxa implícita Filadélfia Conselho de Comércio (PBOT) mês azul Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Todos os direitos reservados. A duplicação não autorizada, no todo ou em parte, é estritamente proibida. BUDGET 2017 raquo Glossário de opções e futuros Juros ganhos entre o pagamento de juros mais recente e a data atual, mas ainda não pagos ao credor. Método de complemento Método de pagamento de juros quando os juros são adicionados ao principal nas datas de vencimento ou pagamento de juros. Preço de Futuros Ajustado O equivalente a preço de caixa refletido no preço de futuros atual. Isso é calculado tomando o preço de futuros vezes o fator de conversão para o instrumento financeiro particular (por exemplo, obrigação ou nota) sendo entregue. Opção de estilo americano Um contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em troca nos Estados Unidos são de estilo americano. Membro associado Uma associação da Câmara de Comércio de Chicago que permite que um indivíduo troque futuros de instrumentos financeiros e outros mercados designados. Pessoa Associada (AP) Uma pessoa que solicita ordens, clientes ou fundos de clientes (ou que supervisiona as pessoas que exercem tais funções) em nome de um Comerciante da Comissão de Futuros, um Broker de Introdução, um Consultor de Negociação de Mercadorias ou um Operador de Pool de Mercadorias. At-the-Money Uma opção é at-the-money se o preço de exercício da opção for igual ao preço de mercado do título subjacente. Opção no dinheiro Opção com um preço de exercício igual ou aproximadamente igual ao preço de mercado atual do contrato de futuros subjacente.
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